Trái phiếu riêng lẻ là gì? Đây là vấn đề bạn cần quan tâm nếu có ý định đầu tư cổ phiếu, trái phiếu. Trong bài viết này, hãy cùng BVOTE tìm hiểu về khái niệm quan trọng này nhé. Chúng sẽ mang đến cho bạn nhiều thông tin hữu ích đấy.
Tìm hiểu trái phiếu riêng lẻ là gì?
Trái phiếu riêng lẻ còn được biết đến là trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ. Thông tin về loại trái phiếu này được quy định rõ ràng tại Nghị định số 163/2018/NĐ-CP. Thông tin như sau:
“Trái phiếu doanh nghiệp phát hành riêng lẻ là trái phiếu được doanh nghiệp phát hành dành cho lượng nhà đầu tư nhỏ hơn 100 người. Không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Việc chào bán trái phiếu riêng lẻ sẽ không sử dụng phương tiện thông tin đại chúng hoặc internet.”
>> Xem thêm: Lãi suất thả nổi là gì?
Điều kiện, quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ là gì?
Về điều kiện phát hành
Trong Nghị định số 163, điều 10 có quy định cụ thể về những điều kiện để doanh nghiệp được phát hành trái phiếu riêng lẻ. Cụ thể như sau:
Đối với trái phiếu không chuyển đổi hoặc không kèm theo chứng quyền
Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc Trách nhiệm hữu hạn có thời gian hoạt động ít nhất 1 năm. Có báo cáo tài chính của năm liền kề trước khi phát hành được kiểm toán đầy đủ đảm bảo những điều kiện sau đây:
- Tuân thủ về số lượng nhà đầu tư.
- Đã thanh toán toàn bộ gốc, lãi của trái phiếu được phát hành trong thời gian 3 năm liên tiếp trước ngày phát hành trái phiếu.
- Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính dựa vào những quy định của pháp luật và chuyên ngành.
>> Xem thêm: Lãi suất chiết khấu là gì?
Đối với phát hành trái phiếu kèm chứng quyền hoặc trái phiếu chuyển đổi
- Doanh nghiệp thực hiện phát hành phải là công ty cổ phần, đáp ứng đầy đủ các quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài.
- Nếu như chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu hoặc thực hiện quyền mua chứng quyền, các đợt phát hành trái phiếu phải cách nhau thời gian ít nhất là 6 tháng.
- Trái phiếu chuyển đổi hoặc chứng quyền phát hành kèm theo không được quyền giao dịch, chuyển nhượng trong thời hạn 1 năm kể từ ngày hoàn thành việc phát hành.
- Doanh nghiệp phải đáp ứng đầy đủ các điều kiện chào bán chứng khoán riêng lẻ theo đúng quy định của Pháp luật.
Quy trình phát hành trái phiếu riêng lẻ là gì?
Khi doanh nghiệp có nhu cầu phát hành trái phiếu riêng lẻ, cần tuân thủ quy trình sau đây:
- Doanh nghiệp cần chuẩn bị hồ sơ phát hành trái phiếu theo quy định.
- Công bố thông tin trước đợt phát hành.
- Công bố báo cáo kết quả phát hành trái phiếu, thực hiện việc lưu ký theo đúng quy định của Pháp luật.
- Thực hiện đầy đủ việc thanh toán gốc và lãi trái phiếu.
- Báo cáo định kỳ hoàn thành đầy đủ kể từ khi hoàn thành việc phát hành trái phiếu cho đến khi thực hiện đáo hạn.
Hồ sơ phát hành trái phiếu riêng lẻ
Để thực hiện việc phát hành trái phiếu riêng lẻ, một doanh nghiệp sẽ cần chuẩn bị hồ sơ theo đúng quy định tại nghị định 163. Cụ thể nó bao gồm những giấy tờ sau.
Hồ sơ doanh nghiệp chuẩn bị cần
- Phương án phát hành trái phiếu theo quy định.
- Bản công bố thông tin về đợt phát hành trái phiếu.
- Hợp đồng doanh nghiệp ký kết với các bên cung cấp những dịch vụ liên quan đến phát hành trái phiếu.
- Báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành đã được kiểm toán đầy đủ.
- Xếp hạng tín nhiệm tốt từ tổ chức thực hiện xếp hạng tín nhiệm doanh nghiệp.
Nếu doanh nghiệp phát hành trái phiếu thành nhiều đợt khác nhau
Hồ sơ sẽ bao gồm những giấy tờ sau:
- Kế hoạch sử dụng vốn.
- Tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Tình hình sử dụng tiền thu được từ các đợt phát hành trước đó.
- Báo cáo tài chính năm trước liền kề của năm phát hành trái phiếu đã được kiểm toán bởi tổ chức kiểm toán đủ điều kiện.
Lưu ý quan trọng
Trong trường hợp doanh nghiệp phát hành trái phiếu trong vòng 90 ngày kể từ thời điểm năm tài chính kết thúc và báo cáo tài chính chưa được kiểm toán, thì sử dụng báo cáo tài chính bán niên. Hoặc sử dụng báo cáo tài chính tháng 9 năm trước đó để nộp hồ sơ. Doanh nghiệp cũng cần thực hiện công bố thông tin đến nhà đầu tư chậm nhất sau 20 ngày kể từ khi có kết quả kiểm toán của báo cáo tài chính năm.
Có thể bạn quan tâm:
Trình tự thực hiện
Sau khi phương án chào bán trái phiếu của doanh nghiệp được thông qua, công ty công bố thông tin đầy đủ đến các nhà đầu tư. Và thông báo đợt chào bán cho Sở giao dịch chứng khoán trong thời gian 10 ngày kể từ khi kết thúc đợt chào bán.
Một số câu hỏi thường gặp
Tại sao nhiều doanh nghiệp lựa chọn phát hành trái phiếu riêng lẻ
Có lẽ đây là câu hỏi khiến không ít người thắc mắc và quan tâm. Không phải tự nhiên một doanh nghiệp lại chọn hình thức này. Nó là bởi bị ảnh hưởng một số yếu tố dưới đây.
Công ty phát hành chỉ thực hiện cho mục đích duy trì các mối quan hệ làm ăn, phát triển kinh doanh.
Doanh nghiệp đó không đủ tiêu chuẩn phát hành trái phiếu rộng rãi ra công chúng.
Số vốn huy động của doanh nghiệp ở thời điểm này còn khá nhỏ. Phát hành trái phiếu riêng lẻ là cách giúp họ vượt qua khủng khoảng. Có thể nhằm mục đích giảm chi phí. Hay chỉ để dành riêng cho nhân viên, cán bộ làm việc nội bộ trong công ty.
Phát hành trái phiếu riêng lẻ khác gì với phát hành ra công chúng?
Một số người còn bỡ ngỡ và chưa phân biệt được trái phiếu riêng lẻ và phát hành ra công chúng khác nhau ở điểm nào.
Việc phát hành ra công chúng thông thường phù hợp với khoảng 100 nhà đầu tư trở lên, chưa kể đến các đối tượng là nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Phát hành riêng lẻ giảm thiểu chi phí, không mất nhiều thời gian, công sức để chào bán.
Giá trị phát hành riêng lẻ thường nhỏ, lượng người mua trái phiếu tương đối ít.
Hy vọng thông tin trái phiếu riêng lẻ này là gì hữu ích đối với bạn. Nếu còn bất kỳ điều gì băn khoăn, liên hệ ngay với chúng tôi để được tư vấn và hỗ trợ nhé.
